Kalkulator Obligacji Skarbowych

Wybierz tryb:

Oblicz zysk z obligacji Porownaj obligacje

Parametry inwestycji

Rodzaj obligacji:

COI - Czteroletnie indeksowane inflacja
Okres: 4 lata | Oprocentowanie 1. roku: 5.00% | Kolejne lata: inflacja + marża 1.00%
Opłata za wcześniejszy wykup: 2.00 zł/obligacje

Liczba obligacji: (cena: 100 zł/szt.)

szt.

zł

Wyniki kalkulacji

Kwota inwestycji: 1 000.00 zł

Odsetki brutto: 0.00 zł

Podatek (19%): 0.00 zł

Zysk netto 0.00 zł

Wartość końcowa: 1 000.00 zł

Efektywna stopa zwrotu (rocznie): 0.00%

Całkowity zwrot: 0.00%

Wzrost kapitału w czasie

Rozbicie rok po roku

Rok	Kapitał początkowy	Oprocentowanie	Odsetki brutto	Podatek	Odsetki netto	Wartość skumulowana
Suma	-	-	-	-	-	-

Porównanie obligacji

Liczba obligacji do porównania:

szt.

Oczekiwana inflacja:

Obligacja	Okres	Inwestycja	Zysk netto	Wartość końcowa	Stopa roczna

Porównanie wzrostu kapitału

Rekomendacja

Najwyższy zysk (krótkoterminowo do 3 lat)

Najwyższy zysk (długoterminowo)

Najwyższa stopa roczna

Rodzaje obligacji skarbowych

Symbol	Okres	Typ oprocentowania	Stopa/Marża	Opłata za wykup
OTS	3 miesiące	Stałe	2.50%	0.50 zł
ROR	1 rok	Zmienne (NBP)	4.25%	0.50 zł
DOR	2 lata	Zmienne (NBP)	4.40%	0.70 zł
TOS	3 lata	Stałe	4.65%	0.70 zł
COI	4 lata	Inflacja + marża	5.00% (1.rok), +1.00%	2.00 zł
ROS	6 lat	Inflacja + marża (rodzinne)	5.20% (1.rok), +1.25%	2.00 zł
EDO	10 lat	Inflacja + marża	5.60% (1.rok), +1.50%	2.00 zł
ROD	12 lat	Inflacja + marża (rodzinne)	5.85% (1.rok), +1.75%	2.00 zł

Obligacje rodzinne (ROS, ROD) sa dostępne tylko dla beneficjentow programu Rodzina 800+ i nie podlegają podatkowi Belki.

Umieść to narzędzie u siebie: pobierz kod

Kalkulator obligacji skarbowych pozwala obliczyc zysk z polskich obligacji detalicznych. Uwzglednia wszystkie 8 typow obligacji dostepnych w Polsce: OTS, ROR, DOR, TOS, COI, ROS, EDO i ROD. Oblicz efektywna stope zwrotu, porownaj rozne obligacje i sprawdz, ile zarobisz po odliczeniu podatku Belki.

Jak dziala kalkulator obligacji skarbowych?

Kalkulator oferuje dwa tryby pracy, ktore pozwalaja na kompleksowa analize inwestycji w obligacje skarbowe:

1
Oblicz zysk z wybranej obligacji
Wybierz typ obligacji, okresl liczbe sztuk i zobacz szczegolowe obliczenia: odsetki brutto, podatek Belki, zysk netto oraz efektywna stope zwrotu. Mozesz rowniez sprawdzic wariant z wczesniejszym wykupem.
2
Porownaj wszystkie obligacje
Zestawienie wszystkich 8 typow obligacji obok siebie. Porownaj zyski, stopy zwrotu i okres inwestycji. Wykres pokazuje wzrost kapitalu w czasie dla kazdego typu obligacji.

Czym sa obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe to papiery wartosciowe emitowane przez Skarb Panstwa, ktore stanowia forme pozyczki pieniedzy panstwu. W zamian za udostepnienie kapitalu, inwestor otrzymuje odsetki w okreslonej wysokosci. Obligacje skarbowe sa uwazan za jedna z najbezpieczniejszych form lokowania oszczednosci, poniewaz ich wyplate gwarantuje budzet panstwa.

W Polsce obligacje skarbowe dla inwestorow indywidualnych emituje Ministerstwo Finansow. Minimalna kwota zakupu to 100 zlotych (1 obligacja). Mozna je nabyc przez internet, w oddzialach PKO BP lub telefonicznie. Obligacje sa dostepne w roznych wariantach rozniących sie okresem zapadalnosci, sposobem naliczania odsetek i przystosowaniem do konkretnych potrzeb inwestorow.

Glowne zalety obligacji skarbowych:

Bezpieczenstwo - gwarancja Skarbu Panstwa
Przejrzystosc - znane z gory zasady oprocentowania
Dostepnosc - niska bariera wejscia (100 zl)
Plynnosc - mozliwosc przedterminowego wykupu
Ochrona przed inflacja - obligacje indeksowane

Rodzaje obligacji skarbowych w Polsce

Ministerstwo Finansow oferuje 8 typow obligacji skarbowych, ktore mozna podzielic na trzy glowne kategorie w zaleznosci od sposobu naliczania odsetek:

Obligacje o stalym oprocentowaniu

OTS - Obligacje trzymiesieczne

Najkrotsze obligacje skarbowe z okresem 3 miesiecy. Oprocentowanie stale wynoszace 2.50% w skali roku. Odsetki wyplacane sa jednorazowo przy wykupie. Idealne dla osob szukajacych krotkiego parkowania kapitalu z wyzszym oprocentowaniem niz na koncie oszczednosciowym.

TOS - Obligacje trzyletnie

Sredniookresowe obligacje z 3-letnim okresem zapadalnosci. Stale oprocentowanie 4.65% z roczna kapitalizacja odsetek. Dobre rozwiazanie dla inwestorow chcacych uniknac ryzyka zmian stop procentowych i znac dokladna kwote zysku z gory.

Obligacje o zmiennym oprocentowaniu

ROR - Obligacje roczne

Roczne obligacje z oprocentowaniem zmiennym opartym na stopie referencyjnej NBP. Aktualne oprocentowanie wynosi 4.25%. Odsetki wyplacane co miesiac. Korzystne gdy stopy procentowe rosna, poniewaz oprocentowanie automatycznie sie dostosowuje.

DOR - Obligacje dwuletnie

Dwuletnie obligacje ze zmiennym oprocentowaniem (4.40%) rowniez powiazanym ze stopa NBP. Odsetki wyplacane miesiecznie. Stanowia kompromis miedzy krotkimi obligacjami ROR a dluzszymi stalymi TOS.

Obligacje indeksowane inflacja

COI - Obligacje czteroletnie

Czteroletnie obligacje chroniące przed inflacja. Pierwszy rok: stale 5.00%, kolejne lata: inflacja + marza 1.00%. Kapitalizacja roczna. Najczęsciej wybierane obligacje indeksowane inflacja dzieki relatywnie krotkiemu okresowi i dobrej ochronie kapitalu.

EDO - Obligacje dziesiecioletnie

Dlugoterminowe obligacje na 10 lat z ochrona inflacyjna. Pierwszy rok: 5.60%, kolejne: inflacja + 1.50%. Najwyzsza marza wsrod standardowych obligacji inflacyjnych. Rekomendowane dla inwestorow z dlugim horyzontem czasowym.

Obligacje rodzinne (program Rodzina 800+)

ROS - Obligacje szescioletnie rodzinne

Szescioletnie obligacje dla beneficjentow Rodzina 800+. Pierwszy rok: 5.20%, kolejne: inflacja + 1.25%. Zwolnione z podatku Belki! Dzieki temu efektywna stopa zwrotu jest znaczaco wyzsza niz w przypadku standardowych obligacji.

ROD - Obligacje dwunastoletnie rodzinne

Najdluzsze obligacje rodzinne na 12 lat. Pierwszy rok: 5.85%, kolejne: inflacja + 1.75%. Bez podatku Belki! Najwyzsza marza wsrod wszystkich obligacji skarbowych. Idealne do dlugoterminowego oszczedzania na przyszlosc dziecka.

Podatek Belki od obligacji skarbowych

Podatek Belki to potoczna nazwa podatku od dochodow kapitalowych, ktory wynosi 19% i obowiazuje rowniez zyski z obligacji skarbowych. Podatek jest automatycznie potrącany przez emitenta przy wyplacie odsetek lub wykupie obligacji.

Przyklad obliczenia podatku Belki

Inwestycja: 10 000 zl w obligacje COI na 4 lata
Odsetki brutto po 4 latach: 1 850 zl
Podatek Belki (19%): 351.50 zl
Zysk netto: 1 498.50 zl

Zwolnienie z podatku - obligacje rodzinne

Obligacje rodzinne ROS i ROD sa zwolnione z podatku Belki dla beneficjentow programu Rodzina 800+. Oznacza to, ze caly zysk trafia do inwestora bez zadnych potracen. Przy dlugoterminowej inwestycji roznica moze siegac kilkunastu procent calkowitego zysku.

Wczesniejszy wykup obligacji

Obligacje skarbowe mozna wykupic przed uplywem terminu zapadalnosci, jednak wiaze sie to z oplata. Wysokosc oplaty zalezy od typu obligacji:

Typ obligacji	Oplata za wczesniejszy wykup
OTS, ROR	0.50 zl / obligacje
DOR, TOS	0.70 zl / obligacje
COI, ROS, EDO, ROD	2.00 zl / obligacje

Wczesniejszy wykup jest mozliwy po uplywie okresu karencji, ktory wynosi zazwyczaj 7 dni od daty zakupu. Naliczone odsetki sa wyplacane proporcjonalnie do okresu trzymania obligacji (z wyjatkiem pierwszego miesiaca dla niektorych typow).

Porownanie z innymi formami oszczedzania

Obligacje skarbowe to jedna z wielu form lokowania oszczednosci. Kazda ma swoje zalety i wady w zaleznosci od celu inwestycji, horyzontu czasowego i akceptowalnego ryzyka.

Obligacje skarbowe vs lokaty bankowe

Lokaty oferuja staly, znany z gory zysk, ale czesto nisze oprocentowanie. Obligacje indeksowane inflacja moga dac wyzszy zwrot w dlugim terminie. Lokaty sa chronione przez BFG do 100 000 EUR, obligacje przez Skarb Panstwa.

Obligacje skarbowe vs konta oszczednosciowe

Konta oszczednosciowe oferuja natychmiastowy dostep do srodkow, ale nisze oprocentowanie. Obligacje wymagaja zamrozenia kapitalu, ale oferuja wyzsze stopy zwrotu. Warto rozwazyc polaczenie obu form.

Obligacje skarbowe vs fundusze inwestycyjne

Fundusze moga oferowac wyzsze stopy zwrotu, ale wiaza sie z wyzszym ryzykiem i oplatami za zarzadzanie. Obligacje skarbowe sa praktycznie bez ryzyka i bez dodatkowych oplat. Idealne dla konserwatywnych inwestorow.

Obligacje skarbowe vs akcje

Akcje oferuja potencjalnie wyzsze zyski, ale rowniez mozliwosc straty kapitalu. Obligacje skarbowe gwarantuja zwrot kapitalu i znane odsetki. Obligacje to dobra baza portfela dla zmniejszenia ogolnego ryzyka.

Jak kupic obligacje skarbowe?

Zakup obligacji skarbowych jest prosty i dostepny dla kazdego. Istnieje kilka sposobow nabycia obligacji:

Internet (obligacjeskarbowe.pl) - najwygodniejsza metoda, dostepna 24/7, bez dodatkowych oplat
Oddzialy PKO BP - mozliwosc uzyskania pomocy pracownika banku
Infolinia (800 500 500) - telefoniczny zakup przez konsultanta
Maklerzy i posrednicy - dla osob preferujacych kontakt osobisty

Do zakupu obligacji potrzebne sa: dowod tozsamosci, numer PESEL oraz konto bankowe do wyplaty odsetek. Minimalna kwota zakupu to 100 zl (1 obligacja). Nie ma gornego limitu - mozna kupic dowolna liczbe obligacji w zaleznosci od dostepnej emisji.

Zalety i wady obligacji skarbowych

Zalety

Bezpieczenstwo - gwarancja Skarbu Panstwa
Ochrona przed inflacja (obligacje indeksowane)
Niska bariera wejscia (100 zl)
Przejrzystosc - znane zasady oprocentowania
Brak oplat za zakup i prowadzenie
Mozliwosc wczesniejszego wykupu
Obligacje rodzinne bez podatku Belki

Wady

Ograniczona plynnosc (kary za wczesniejszy wykup)
Podatek Belki 19% (z wyjatkiem rodzinnych)
Oprocentowanie nizsze niz rynkowe inwestycje
Dlugi okres zamrozenia kapitalu (do 12 lat)
Brak ochrony BFG (ale gwarancja Skarbu Panstwa)
Nie mozna ich sprzedac na rynku wtornym

Najczesciej zadawane pytania (FAQ)

Jakie sa rodzaje obligacji skarbowych w Polsce?

W Polsce dostepne sa obligacje skarbowe: OTS (3-miesieczne o stalym oprocentowaniu), ROR (roczne zmienne), DOR (2-letnie zmienne), TOS (3-letnie stale), COI (4-letnie indeksowane inflacja), ROS (6-letnie rodzinne), EDO (10-letnie indeksowane inflacja) i ROD (12-letnie rodzinne). Obligacje rodzinne ROS i ROD sa dostepne tylko dla beneficjentow programu Rodzina 800+.

Jak dziala podatek Belki od obligacji skarbowych?

Podatek Belki wynosi 19% od zyskow kapitalowych, w tym od odsetek z obligacji skarbowych. Jest automatycznie potracany przy wyplacie odsetek lub wykupie obligacji. Wyjatkiem sa obligacje rodzinne (ROS i ROD), ktore sa zwolnione z podatku Belki dla beneficjentow programu Rodzina 800+.

Czym sa obligacje indeksowane inflacja?

Obligacje indeksowane inflacja (COI, ROS, EDO, ROD) maja oprocentowanie powiazane ze wskaznikiem inflacji. Pierwszy rok ma stala stope (np. 5% dla COI), a kolejne lata oprocentowanie wynosi inflacja plus marza (np. 1% dla COI). Dzieki temu chronia kapital przed utrata wartosci spowodowana wzrostem cen.

Ile kosztuje wczesniejszy wykup obligacji skarbowych?

Oplata za wczesniejszy wykup obligacji zalezy od ich rodzaju: OTS i ROR - 0.50 zl za obligacje, DOR i TOS - 0.70 zl za obligacje, COI, ROS, EDO i ROD - 2.00 zl za obligacje. Wczesniejszy wykup jest mozliwy po uplywie okresu karencji (zazwyczaj 7 dni od zakupu).

Ktore obligacje skarbowe sa najlepsze na inflacje?

Najlepsze na ochrone przed inflacja sa obligacje indeksowane: EDO (10-letnie) z marza 1.50% ponad inflacje, ROD (12-letnie rodzinne) z marza 1.75% bez podatku, COI (4-letnie) z marza 1.00% oraz ROS (6-letnie rodzinne) z marza 1.25% bez podatku. Dla beneficjentow Rodzina 800+ najkorzystniejsze sa ROD i ROS ze wzgledu na zwolnienie z podatku Belki.

Gdzie kupic obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe mozna kupic przez internet na stronie obligacjeskarbowe.pl, w oddzialach PKO BP, przez infolinie Ministerstwa Finansow (800 500 500) lub u maklerow i posrednikow finansowych. Minimalna kwota zakupu to 100 zl (1 obligacja). Zakup online jest najwygodniejszy i nie wiaze sie z dodatkowymi oplatami.

Podsumowanie

Obligacje skarbowe to bezpieczna forma lokowania oszczednosci, idealna dla konserwatywnych inwestorow szukajacych stabilnego zysku bez ryzyka utraty kapitalu. Dzieki roznorodnosci typow obligacji, kazdy inwestor moze znalezc produkt dopasowany do swoich potrzeb - od krotkoterminowych OTS przez sredniookresowe COI az po dlugoterminowe EDO i ROD.

Korzystaj z naszego kalkulatora, aby obliczyc przewidywany zysk z obligacji, porownac rozne typy i wybrac najlepsze rozwiazanie dla swoich oszczednosci. Pamietaj o uwzglednieniu podatku Belki w swoich obliczeniach - lub rozważ obligacje rodzinne, jesli kwalifikujesz sie do programu Rodzina 800+.

Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej zawsze warto zapoznac sie z aktualnymi warunkami emisji na oficjalnej stronie obligacjeskarbowe.pl, poniewaz oprocentowanie i warunki moga ulec zmianie.